Рентабельность: как рассчитать соотношение прибыли и расходов

Рентабельность – это универсальный и один из ключевых экономических показателей оценки эффективности любого бизнеса независимо от масштаба и направления деятельности. Он применим для производственных отраслей, торговли, сферы предоставления услуг. Внутри компании этот индикатор можно использовать для анализа различных аспектов: уровень продаж, работа персонала, применение активов и основного капитала, эффективность инвестиций и т.д.

Что такое рентабельность продаж?

Расчёт этого коэффициента проводится регулярно за отчётные периоды, что позволяет провести сравнение:

• со средними показателями по отрасли;
• с основными конкурентами;
• с эффективностью работы компании в предыдущие периоды.

Кроме того, рентабельность продукции и её продаж позволяет оценить, насколько окупились инвестиции, вложенные в развитие бизнеса, насколько грамотно и рационально используются различные виды ресурсов: финансовые, трудовые, материальные. Если коэффициент демонстрирует негативную динамику, компания может вовремя скорректировать свою стратегию.

При этом важно учитывать, что не всегда падение показателя свидетельствует о проблемах. Если в текущем периоде были сделаны крупные инвестиции, например, в переоборудование производства, это неизбежно приведёт к тому, что рентабельность бизнеса снизится. Однако в следующем месяце или квартале она начнёт закономерно расти. Поэтому анализ всегда должен проводиться комплексно, с учётом всех аспектов ситуации.

Почему важно определить рентабельность продаж товаров или услуг на начальном этапе

Учитывая, что рентабельность продажи товаров или оказания услуг является ключевым показателем результативности и успешности деятельности, её оценивают в первую очередь при покупке бизнеса. Этот коэффициент показывает потенциал компании в динамике, её возможности к развитию или, наоборот, – регресс. Таким образом, уже на начальном этапе можно понять, стоит ли вкладывать финансы в этот проект.

Кроме того, уровень рентабельности продукции определяется в следующих случаях:

• при составлении бизнес-плана;
• при необходимости оценки акций компании;
• для прогнозирования рисков вложения инвестиций;
• при принятии решения о кредитовании или реструктуризации долга.

Для самого бизнеса этот индикатор не менее важен, так как его грамотный анализ позволяет решить целый ряд задач:

• Определить своё место на рыночной нише, сравнив свои результаты с конкурентами и среднеотраслевыми коэффициентами. Это позволит лучше понимать сильные и слабые стороны продукта, сформировать уникальное торговое предложение (УТП).
• Проанализировать темпы развития бизнеса, рассчитав индикаторы рентабельности за несколько отчётных периодов. Благодаря этому можно выявить убыточные направления или товарные группы, оптимизировать некоторые статьи затрат, улучшить структуру компании и управление ресурсами.
• Сформировать стратегию ценообразования и маркетинга. Анализ показателя позволит установить оптимальные цены на товары, услуги с учётом колебаний потребительского спроса, выявить наиболее перспективные продукты, для которых будут разработаны рекламные кампании.
• Построить прогноз развития компании и выявить основные направления для инвестирования, а также определить целесообразность внедрения инноваций, расширения ассортимента и т.д.

Таким образом, рентабельность продаж является основой для проведения глубокого анализа деятельности и развития бизнеса.

Как посчитать рентабельность продаж?

Коэффициент определяется как отношение прибыли к общей выручке (доходу). Полученный результат умножается на 100, чтобы выразить показатель в понятных и удобных для анализа процентах. В зависимости от специфики деятельности компании может рассчитываться прибыльность продаж товаров или услуг.

Формула рентабельности для продажи товара

Получить все необходимые данные, которые использует формула рентабельности, можно из отчета о прибылях и убытках, а также примечания к нему. В примечаниях размещается информация о размере дивидендов по привилегированным акциям, если таковые имеются. Для расчета показателя применяются 3 формулы:

1. Чистая прибыль / Общая выручка от реализации * 100%

    ROS

   , где ROS расшифровывается как Return on Sales (дословно «возврат с продаж»). Коэффициент показывает реальный уровень прибыли после уплаты налогов, отчисления обязательных платежей.

2. Прибыль до уплаты налогов / Общая выручка от реализации * 100%

    ROS

   Формула показывает, как определить рентабельность, исключив фактор налогообложения. Применяется для сравнения результативности подразделений крупной корпорации, которые работают в разных налоговых юрисдикциях.

3. Операционная прибыль / Общая выручка от реализации * 100%

    ROS

   . Операционная прибыль включает суммы налогов и дивидендов по привилегированным акциям. Формула показывает реальную результативность деятельности и учитывает только те факторы, на которые компания действительно может повлиять.

Формула рентабельности для продажи услуги

По аналогии с товарами расчет рентабельности продаж выглядит как соотношение прибыли (чистой, операционной или до уплаты налогов) и дохода, полученного от оказания услуг:

По аналогичной формуле можно рассчитать эффективность использования активов предприятия (ROA), производственных мощностей (RP), основных средств (ROFA), инвестиций (ROIS), собственного капитала (ROE). В числителе всегда будет стоять прибыль, в знаменателе – общая сумма вложений. Например, формула рентабельности продукции будет иметь следующий вид:

Факторы, влияющие на рентабельность

Все факторы, влияющие на критерий, можно разделить на 2 категории: внешние и внутренние. На первые компания не может влиять, поэтому остается только корректировать цели и стратегии в зависимости от их изменения. К внешним факторам можно отнести:

• географию продаж. В зависимости от региона может существенно меняться потребительский спрос, схемы логистики и затраты на ее реализацию;
• изменения в налоговом законодательстве, так как посчитать рентабельность невозможно без учета налогов и сборов;
• общая экономическая ситуация в стране. Кризисы, колебания инфляции не могут не сказаться на прибыльности любого бизнеса;
• уровень конкуренции. Компании, работающие в одном и том же сегменте рынка, могут сделать ценовое предложение, которое невозможно перебить.

На внутренние факторы возможно повлиять, тем самым улучшив экономические показатели. Среди них:

• уровень качества товаров/продукции или предоставления услуг. В первую очередь определяет прибыльность;
• объемы производства. Их расширение может привести к увеличению выручки в формуле рентабельности продаж;
• эффективность маркетинговой стратегии. Важно постоянно проводить рекламные кампании, используя различные каналы продвижения;
• состояние основных фондов. Оборудование необходимо постоянно обновлять, а производственные линии модернизировать;
• ценовая политика, которая должна поддерживать разумный баланс между прибыльностью и выгодой покупателей;
• уровень организации логистики. Необходимо работать над оптимизацией процессов хранения, сбыта, транспортировки товаров.

Стратегии повышения рентабельности

Работу над повышением коэффициента можно осуществлять в 2-х стратегических направлениях: увеличение прибыльности и сокращение расходов. Первая стратегия включает реализацию целого ряда мероприятий:

• Постоянное расширение ассортимента товаров или спектра услуг. Чтобы коэффициент рентабельности деятельности неуклонно рос, необходимо предлагать целевой аудитории то, что ее действительно заинтересует. С этой целью необходимо проводить исследования рынка, составить портрет ЦА, проанализировать предложения конкурентов.
• Увеличение среднего чека благодаря внедрению дополнительных услуг (бесплатной доставки), выгодных предложений (3 товара по цене 2), перекрестных продаж, бонусных программ.
• Незначительное повышение цен. Для покупателей это не слишком заметно, а на сумме выручки может сказаться существенно.
• Акцентирование на наиболее популярных продуктах. Для этого предварительно необходимо сделать расчет уровня рентабельности для отдельных товаров или товарных групп, а затем сосредоточиться на тех позициях, для которых показатель выше. Они всегда должны быть на складе в наличии.
• Применение эффективных маркетинговых инструментов (SEO-продвижение интернет-магазина, проведение контекстной рекламной кампании и т.д.)
• Мотивация сотрудников посредством введения бонусов, премий за выполнение/перевыполнение плана, предоставления соцпакетов, бесплатного обучения и, наоборот, ограничения в случае падения показателей эффективности.

Вторая стратегия того, как повысить рентабельность предприятия – это 5 шагов для снижения затрат:

1. Пересмотр договоров с поставщиками и заключение их на более выгодных условиях.
2. Передача неосновных направлений деятельности на аутсорс.
3. Применение современных IT-инструментов (приложений, сервисов, программ) для автоматизации бизнес-процессов.
4. Внедрение технологических инноваций на производстве для снижения процента брака.
5. Отказ от выпуска или продаж нерентабельных товарных позиций.

Итоги

Зная, как определить уровень рентабельности, и как применять этот инструмент для анализа деятельности компании, можно не только оценить ее эффективность сейчас, но и построить прогноз для будущих периодов. Кроме того, он позволяет оценить стратегию продвижения товара после устранения ошибок, корректировки.

Важно понимать, что не существует конкретного показателя, который является удовлетворительным и достаточным для каждого предприятия. Коэффициенты существенно меняются в зависимости от отрасли деятельности, размера компании, региона деятельности, сезонных колебаний продаж. Главное, чтобы в динамике уровень рентабельности неуклонно увеличивался или по крайней мере оставался стабильным, что будет свидетельствовать об успешности и прибыльности бизнеса.