Рентабельність: як розрахувати співвідношення прибутку та витрат

Рентабельність – це універсальний і один із ключових економічних показників оцінки ефективності будь-якого бізнесу незалежно від масштабу і напряму діяльності. Він може бути застосований для виробничих галузей, торгівлі, сфери надання послуг. Усередині компанії цей індикатор можна використовувати для аналізу різних аспектів: рівень продажів, робота персоналу, застосування активів і основного капіталу, ефективність інвестицій тощо.

Що таке рентабельність продажів?

Розрахунок цього коефіцієнта проводиться регулярно за звітні періоди, що дає змогу провести порівняння:

• із середніми показниками по галузі;
• з основними конкурентами;
• з ефективністю роботи компанії в попередніх періодах.

Крім того, рентабельність продукції та її продажів дає можливість оцінити, наскільки повернулися інвестиції, вкладені в розвиток бізнесу, наскільки грамотно і раціонально використовуються різні види ресурсів: фінансові, трудові, матеріальні. Якщо коефіцієнт демонструє негативну динаміку, компанія може вчасно скоригувати свою стратегію.

При цьому важливо враховувати, що не завжди падіння показника свідчить про проблеми. Якщо в поточному періоді було зроблено великі інвестиції, наприклад, у переобладнання виробництва, це неминуче призведе до того, що рентабельність бізнесу знизиться. Однак наступного місяця або кварталу вона почне закономірно зростати. Тому аналіз має завжди виконуватися в комплексі, з урахуванням усіх аспектів ситуації, що склалася.

Чому важливо визначити рентабельність продажів товарів чи послуг на початковому етапі

З огляду на те що рентабельність продажу товарів або надання послуг є ключовим показником результативності та успішності діяльності, її оцінюють в першу чергу під час купівлі бізнесу. Цей коефіцієнт показує потенціал компанії в динаміці, її можливості до розвитку або, навпаки, регрес. Таким чином, уже на початковому етапі можна зрозуміти, чи варто вкладати фінанси в цей проєкт.

Крім того, рівень рентабельності продукції визначається в наступних випадках:

• під час складання бізнес-плану;
• за необхідності оцінки акцій компанії;
• для прогнозування ризиків вкладення інвестицій;
• під час ухвалення рішення про кредитування або реструктуризацію боргу.

Для самого бізнесу цей індикатор не менш важливий, оскільки його грамотний аналіз дає змогу вирішити цілу низку завдань:

• Визначити своє місце в ринковій ніші, порівнявши свої результати з конкурентами та середньогалузевими коефіцієнтами. Це дасть змогу краще розуміти сильні та слабкі сторони продукту, сформувати унікальну торгову пропозицію (УТП).
• Проаналізувати темпи розвитку бізнесу, розрахувавши індикатори рентабельності за декілька звітних періодів. Завдяки цьому можна виявити збиткові напрямки або товарні групи, оптимізувати деякі статті витрат, покращити структуру компанії та управління ресурсами.
• Сформувати стратегію ціноутворення і маркетингу. Аналіз показника дасть змогу встановити оптимальні ціни на товари, послуги з урахуванням коливань споживчого попиту, виявити найперспективніші продукти, для яких буде розроблено рекламні кампанії.
• Побудувати прогноз розвитку компанії та виявити основні напрямки для інвестування, а також визначити доцільність впровадження інновацій, розширення асортименту тощо.

Таким чином, рентабельність продажів є основою для проведення глибокого аналізу діяльності та розвитку бізнесу.

Як порахувати рентабельність продажів?

Коефіцієнт визначається як відношення прибутку до загальної виручки (доходу). Отриманий результат множиться на 100, щоб виразити показник у зрозумілих і зручних для аналізу відсотках. Залежно від специфіки діяльності компанії може розраховуватися прибутковість продажів товарів або послуг.

Формула рентабельності для продажу товару

Отримати всі необхідні дані, які використовує формула рентабельності, можна зі звіту про прибутки та збитки, а також примітки до нього. У примітках розміщується інформація про розмір дивідендів за привілейованими акціями, якщо такі є. Для розрахунку показника застосовуються 3 формули:

1. Чистий прибуток / Загальна виручка від реалізації * 100%

    ROS

   , де ROS розшифровується як Return on Sales (дослівно «повернення з продажів»). Коефіцієнт показує реальний рівень прибутку після сплати податків, відрахування обов’язкових платежів.

2. Прибуток до сплати податків / Загальна виручка від реалізації * 100%

    ROS

   Формула показує, як визначити рентабельність, виключивши фактор оподаткування.  Застосовується для порівняння результативності підрозділів великої корпорації, які працюють у різних податкових юрисдикціях.

3. Операційний прибуток / Загальна виручка від реалізації * 100%

    ROS

   Операційний прибуток включає суми податків і дивідендів за привілейованими акціями. Формула показує реальну результативність діяльності та враховує тільки ті фактори, на які компанія дійсно може вплинути.

Формула рентабельності для продажу послуги

За аналогією з товарами розрахунок рентабельності продажів виглядає як співвідношення прибутку (чистого, операційного або до сплати податків) і доходу, отриманого від надання послуг:

За аналогічною формулою можна розрахувати ефективність використання активів підприємства (ROA), виробничих потужностей (RP), основних засобів (ROFA), інвестицій (ROIS), власного капіталу (ROE). У чисельнику завжди стоятиме прибуток, у знаменнику – загальна сума вкладень. Наприклад, формула рентабельності продукції матиме такий вигляд:

Фактори, що впливають на рентабельність

Всі чинники, що мають вплив на критерій, можна поділити на 2 категорії: зовнішні та внутрішні. На перші компанія не може впливати, тому залишається тільки коригувати цілі та стратегії залежно від їхньої зміни. До зовнішніх факторів можна віднести:

• географію продажів. Залежно від регіону може суттєво змінюватися споживчий попит, схеми логістики та витрати на її реалізацію;
• зміни в податковому законодавстві, так як порахувати рентабельність неможливо без урахування податків і зборів;
• загальна економічна ситуація в країні. Кризи, коливання інфляції не можуть не позначитися на прибутковості будь-якого бізнесу;
• рівень конкуренції. Компанії, що працюють у тому самому сегменті ринку, можуть зробити цінову пропозицію, яку неможливо перебити.

На внутрішні чинники можливо вплинути, тим самим поліпшивши економічні показники. Серед них:

• рівень якості товарів/продукції або надання послуг. Насамперед визначає прибутковість;
• обсяги виробництва. Їх розширення може призвести до збільшення виручки у формулі рентабельності продажу;
• ефективність маркетингової стратегії. Важливо постійно проводити рекламні кампанії, використовуючи різні канали просування;
• стан основних фондів. Обладнання необхідно постійно оновлювати, а виробничі лінії модернізувати;
• цінова політика, яка повинна підтримувати розумний баланс між прибутковістю і вигодою покупців;
• рівень організації логістики. Необхідно працювати над оптимізацією процесів зберігання, збуту, транспортування товарів.

Стратегії підвищення рентабельності

Роботу над підвищенням коефіцієнта можна здійснювати у 2-х стратегічних напрямках: збільшення прибутковості та скорочення витрат. Перша стратегія включає реалізацію цілої низки заходів:

• Постійне розширення асортименту товарів або спектра послуг. Щоб коефіцієнт рентабельності діяльності неухильно зростав, необхідно пропонувати цільовій аудиторії те, що її дійсно зацікавить. З цією метою необхідно проводити дослідження ринку, скласти портрет ЦА, проаналізувати пропозиції конкурентів.
• Збільшення середнього чека завдяки впровадженню додаткових послуг (безкоштовної доставки), вигідних пропозицій (3 товари за ціною 2), перехресних продажів, бонусних програм.
• Незначне підвищення цін. Для покупців це не надто помітно, а на сумі виручки може позначитися істотно.
• Акцентування на найбільш популярних продуктах. Для цього попередньо необхідно зробити розрахунок рівня рентабельності для окремих товарів або товарних груп, а потім зосередитися на тих позиціях, для яких показник вищий. Вони завжди мають бути на складі в наявності.
• Застосування ефективних маркетингових інструментів (SEO-просування інтернет-магазину, проведення контекстної рекламної кампанії тощо)
• Мотивація співробітників за допомогою введення бонусів, премій за виконання/перевиконання плану, надання соцпакетів, безкоштовного навчання і, навпаки, обмеження в разі падіння показників ефективності.

Друга стратегія того, як підвищити рентабельність підприємства – це 5 кроків для зниження витрат:

1. Перегляд договорів з постачальниками та укладення їх на більш вигідних умовах.
2. Передача неосновних напрямків діяльності на аутсорс.
3. Застосування сучасних IT-інструментів (застосунків, сервісів, програм) для автоматизації бізнес-процесів.
4. Впровадження технологічних інновацій на виробництві для зниження відсотка браку.
5. Відмова від випуску або продажів нерентабельних товарних позицій.

Підсумки

Знаючи, як визначити рівень рентабельності, і як застосовувати цей інструмент для аналізу діяльності компанії, можна не тільки оцінити її ефективність зараз, а й побудувати прогноз для майбутніх періодів. Крім того, він дає змогу оцінити стратегію просування товару після усунення помилок, коригування.

Важливо розуміти, що не існує конкретного показника, який є задовільним і достатнім для кожного підприємства. Коефіцієнти суттєво змінюються залежно від галузі діяльності, розміру компанії, регіону діяльності, сезонних коливань продажів. Головне, щоб у динаміці рівень рентабельності неухильно збільшувався або принаймні залишався стабільним, що свідчитиме про успішність і прибутковість бізнесу.